HEMA est un détaillant de marchandises générales actif aux Pays-Bas, en Belgique, au Luxembourg, en France, en Espagne et au Royaume-Uni. Hema crée, commercialise, vend et distribue des produits par le biais de ses propres magasins, de son réseau de franchises et de sa plateforme e-commerce. Les produits sont presque tous de la marque HEMA. La plupart des gens connaissent les saucisses ou les 'tompouces' vendus par HEMA.

Le refinancement de HEMA B.V. consiste en deux accords : (i) l'émission de billets garantis de premier rang et de billets de premier rang par HEMA BondCo I et HEMA BondCo II, ainsi que (ii) l'émission de billets PIK de premier rang par Dutch Lion B.V.

Dutch Lion B.V. a constitué deux nouvelles entités, HEMA BondCo I et HEMA BondCo II, qui agissent en tant qu'émetteur de billets garantis de premier rang et émetteur de billets de premier rang pour le premier volet de l'accord. HEMA BondCo I a émis pour EUR 250.000.000 de billets garantis de premier rang à taux variable et pour EUR 315.000.000 de billets garantis de premier rang à taux fixe de 6,25%. HEMA BondCo II a émis pour EUR 150.000.000 de billets de premier rang de 8,50%. Pour le deuxième volet de l'accord, Dutch Lion B.V. a émis pour EUR 85.000.000 de billets PIK de premier rang de 11,25% / 12,00%. L'émission des billets (garantis) de premier rang est sécurisée par un dispositif de sécurité dont les émetteurs, à savoir HEMA B.V., HEMA Bakkerijen B.V., HEMA Financial Services B.V., HEMA-Belgique B.V. et Hema Allemagne sont garants.

Les recettes de ces deux émissions, ainsi que l'encaisse et les montants prélevés sur la facilité de crédit renouvelable seront utilisés pour rembourser les emprunts effectués dans le cadre des facilités de premier rang existantes et de la facilité d'investissement mezzanine existante, ainsi que pour payer les frais et dépenses liés au refinancement.

L'équipe NautaDutilh aux Pays-Bas est composée de: Petra Zijp, Jochem Polderman et Joyce Trebus (marché de capitaux), Teska van Vuren, Wendy Guépin, Lisa Schoenmakers et Pier Beerda (droit des sociétés) et Walter Schellekens, Roderick de Roo et Thijs Bosters (droit bancaire et financier).

L'équipe NautaDutilh en Belgique est composée de: Thibaut Willems et Nathalie van Landuyt (Finance), Nicolas de Crombrugghe et Dorothée Vanderhofstadt (marché de capitaux) et Dirk van Gerven, Maxime Colle et Christophe Verstappen (droit des sociétés).

L'équipe NautaDutilh au Luxembourg est composée de: Jan Krupski, Noemi Gemesi et Florian Germain (droit bancaire et financier).

Teska van Vuren est notre interlocutrice principale pour Lion Capital et HEMA, et Petra Zijp était notre partenaire principal en charge des transactions dans le cadre de cet accord.