NautaDutilh adviseert bij notes-emissie van USD 375 miljoen door Clear Channel
NautaDutilh heeft de initiële kopers bijgestaan bij de emissie van Clear Channel International B.V. (CCI) van 6.625% senior secured notes ter waarde van USD 375 miljoen. De notes worden gegarandeerd door bepaalde dochterondernemingen van CCI. Zowel de notes als de garanties worden gedekt door pandrechten op aandelen, intragroep-vorderingen en significante bankrekeningen van CCI en sommige van haar dochterondernemingen.
CCI is de internationale divisie van Clear Channel Outdoor Holdings en een toonaangevend, internationaal out-of-home reclamebureau met activiteiten in voornamelijk Europa en Singapore. Dankzij haar uitgebreide middelen en technologische verbeteringen is CCI in staat innovatieve, effectieve marketingcampagnes te bieden aan reclamepartners in hun doelmarkten.
De groep van initiële kopers bestond onder andere uit: U.S. Bank Trustees Limited, Deutsche Bank Securities Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc., Credit Suisse Securities (USA) LLC, Goldman Sachs & Co. LLC en Wells Fargo Securities, LLC.
De emissie werd op 4 augustus 2020 afgesloten. NautaDutilh heeft in deze zaak samengewerkt met lead counsel Davis Polk & Wardell London LLP. Ons team werd geleid door David Viëtor en bestond uit Dewi Walian, Tessa van Berkum (Capital Markets), Jinne van Belle (Finance), Nina Kielman en Alissia Sudibyo (Tax).
