NautaDutilh adviseert obligatiehouders over de herstructurering van Lebara
NautaDutilh heeft eerder een ad hoc-groep van obligatiehouders van Lebara bijgestaan in een zaak over een betwiste, afgedwongen executie van de pandrechten op aandelen, op 30 juli 2019 goedgekeurd door een Nederlandse rechter. In vervolg daarop heeft NautaDutilh de ad hoc-groep geadviseerd over de daaropvolgende herstructurering van de kapitaalstructuur van Lebara.
Lebara is een telecommunicatiegroep die diensten verleent aan klanten over de hele wereld. Lebara levert pay-as-you-go mobiele SIM-kaarten; hun logo is veelvuldig te zien in kiosken en andere kleine winkels in heel West-Europa.
De herstructurering is op 9 januari 2020 afgerond. De obligatiehouders hebben hun door de Nederlandse entiteit Vieo B.V. uitgegeven obligaties omgeruild tegen nieuwe eersterangs obligaties en achtergestelde obligaties, tranche A, in beide gevallen uitgegeven door een nieuwe Jersey-tussenholding ("Midco"). Daarnaast werden er warrants uitgegeven aan de houders, die hun de mogelijkheid bieden om aandelencertificaten Categorie A te ontvangen in een nieuwe Jersey-holding ("Topco"). Bepaalde obligatiehouders die deelnamen aan een backstop-regeling, hebben door Midco uitgegeven achtergestelde obligaties, tranche B, en door Topco uitgegeven aandelen Categorie B ontvangen. De nieuwe obligaties vallen onder de Noorse wet. NautaDutilh werkte nauw samen met Kirkland & Ellis (Londen) en BAHR (Noorwegen).
Zie meer informatie hier.
