NautaDutilh adviseert underwriters bij herstructurering van obligaties innogy ten bedrage van EUR 11,5 miljard
NautaDutilh heeft de underwriters Citigroup Global Markets Limited en NatWest Markets N.V. bijgestaan bij de overdracht van 19 door innogy SE en innogy Finance B.V. uitgegeven obligaties met een totale hoofdsom van circa EUR 11,5 miljard.
Na de overname van innogy Group door E.ON Group wordt E.ON SE de emittent of garantverstrekker voor alle toekomstige schuldfinancieringen van de E.ON Group via de kapitaalmarkten. Het biedt houders van innogy-obligaties daarom de mogelijkheid over te stappen naar het niveau van E.ON.
Dit gebeurt op twee manieren, namelijk via toestemmingsverzoeken voor 17 obligaties en een omwisselingsaanbod voor twee andere uitstaande obligatie-emissies.
Via de toestemmingsverzoeken worden de betreffende houders verzocht in te stemmen met de vervanging van innogy SE door E.ON SE als nieuwe garantverstrekker, de vervanging van innogy Finance B.V. als bestaande emittent door E.ON International Finance B.V. als vervangende emittent, en met bepaalde wijzigingen in de voorwaarden van de obligaties.
NautaDutilh trad op als Nederlandse counsel voor de underwriters, samen met White & Case LLP.
Het dealteam bestond uit Dewi Walian, Annefleur van Oel (Nederlands recht) en Nina Kielman (Nederlands belastingrecht) en stond onder leiding van Petra Zijp en Antonia Netiv.