Overslaan en naar de inhoud gaan

Hoe kunnen we u helpen?

  • Deal or case news
  • 28-02-2014


Met de overname van drie dochterondernemingen van Banque Artesia Nederland N.V. heeft onze klant Venn Partners LLP op 24 februari 2014 aangekondigd zich op de Nederlandse hypotheekmarkt te begeven. NautaDutilh heeft Venn bijgestaan bij de verwerving van deze dochterondernemingen, de take-out van de portefeuille en de financiering. Daarnaast verleent NautaDutilh Venn assistentie bij de beoogde herfinanciering door middel van een eerste securitisatietransactie.

Venn Partners LLP, een in Londen gevestigde vermogensbeheerder, begeeft zich op de Nederlandse hypotheekmarkt met de recente acquisitie van Ember VRM S.à r.l., een door Venn opgerichte rechtspersoon, van de aandelen in het kapitaal van drie emittenten die voorheen eigendom waren van Banque Artesia Nederland N.V. (een dochteronderneming van General Electric Capital Corporation) en de verkoop en toewijzing van de (bijna volledige) portefeuille met EUR 500 miljoen aan Nederlandse woninghypotheken, voorheen eigendom van deze emittenten aan een securitisatievehikel, dat uitsluitend was opgericht voor het verwerven van de portefeuille. De aandelenverwerving door Ember en de latere verkoop en toewijzing van de portefeuille met hypothecaire vorderingen aan het securitisatievehikel worden gefinancierd door een combinatie van senior financiering en financiering (eigen vermogen en een achtergestelde lening) vanuit VSK Holdings Ltd., een bedrijf dat eigendom is en gefinancierd wordt door Venn en haar investeringspartners. NautaDutilh heeft Venn bijgestaan bij de overname van de aandelen en de take-out van de portefeuille.

Deze week heeft Venn de beoogde herfinanciering bekendgemaakt van de overname van de hypothekenportefeuille door het securitisatievehikel. De herfinanciering zal plaatsvinden door middel van een securitisatietransactie en de openbare uitgifte van door woninghypotheken gedekte, kortlopende obligaties, die worden genoteerd op de Ierse aandelenbeurs. De transactie zal naar verwachting binnenkort plaatsvinden. Het securitisatieteam van NautaDutilh treedt op als transactieadviseur van Venn.

De verwerving door Ember van de aandelen van de drie emittenten, de take-out en de daaropvolgende securitisatietransactie is een interessante ontwikkeling voor de Nederlandse hypotheekmarkt. Hieruit blijkt dat deze markt niet alleen aantrekkelijk is voor banken, maar ook voor andere potentiële investeerders. Bovendien laten de recente activiteiten van Venn een uitstekende combinatie zien van een overname, take-out en securitisatie. Deze combinatie verwachten we in de nabije toekomst vaker te zien.

Venn is geadviseerd door, inter alia, Michaëla Ulrici, Arjan Scheltema, Nico Blom, Lieke van der Velden, Jean-Marc Groelly, Mark Mouthaan, Lonneke van Moorselaar, Rosemarijn Labeur, Liza Gerritsen, Marijke Kuilman, Philippine van Leeuwen, Nicolas Bonora, Sophie Rezki en Freek Veldhoen.
 
Diverse media hebben aandacht besteed aan deze activiteiten, waaronder:

Cookie melding

Onze website gebruikt alleen cookies wanneer er video's afgespeeld worden. De video's worden gestreamd vanaf Vimeo. Onze website gebruikt geen tracking cookies en/of derde partij cookies als er geen video content afgespeeld wordt. Hier vindt u de privacy/cookie policy voor meer informatie.