Overslaan en naar de inhoud gaan

Hoe kunnen we u helpen?

  • Deal or case news
  • 26-03-2012


NautaDutilh Avocats Luxembourg heeft de ad-hoc-commissie van obligatiehouders geadviseerd met betrekking tot de herstructurering van Novasep, een grote leverancier van productieoplossingen voor de life sciences-industrie.

Onder toeziend oog van het Franse interministeriële comité voor industriële herstructurering (CIRI) bereikte Novasep een herstructureringsovereenkomst met de meeste van haar crediteuren en het Franse staatsinvesteringsfonds FSI (Fonds Stratégique d’Investissement). Het plan voorzag in een forse reductie van Novaseps schuld en rentelasten door omzetting van een deel van de notes in aandelen, gecombineerd met een financiële injectie door een historische aandeelhouder en het FSI.

De herstructureringsovereenkomst en de bijbehorende afspraken houden met name in dat de houders van notes 97,7% van de gewone aandelen Novasep ontvangen, terwijl de uitstaande notes van Novasep worden teruggebracht van circa € 415 miljoen equivalent (inclusief opgebouwde rente) tot € 150 miljoen equivalent en haar rentelasten op kasbasis van ongeveer € 40 miljoen tot € 12 miljoen equivalent per jaar. De herstructurering is op 15 maart 2012 afgerond en geïmplementeerd door middel van een toestemmingsverzoek en een inwisselaanbod. De nieuw uitgegeven aandelen als gevolg van de schuldconversie zijn nu via een Luxemburgse houdstermaatschappij in handen van de voormalige obligatiehouders.

De ad-hoc-commissie werd bijgestaan door een team van NautaDutilh onder leiding van Jean-Marc Groelly, Margaretha Wilkenhuysen en Romain Sabatier, met ondersteuning van Josée Weydert en Jan Krupski.

 

Cookie melding

Onze website gebruikt alleen cookies wanneer er video's afgespeeld worden. De video's worden gestreamd vanaf Vimeo. Onze website gebruikt geen tracking cookies en/of derde partij cookies als er geen video content afgespeeld wordt. Hier vindt u de privacy/cookie policy voor meer informatie.